Como
a crise do Coronavírus pode afetar os Fundos Imobiliários?
O
investimento em FIIs (Fundos Imobiliários), oferecem todos os benefícios de um
imóvel físico, além de vantagens como a liquidez imediata. As expectativas para
2020, é que essa área continue crescendo. Sendo assim, esse pode ser um bom
momento para investir, vez que o setor sofreu uma forte desvalorização.
Quer
saber sugestões de Fundos de Investimentos Imobiliários para sua
carteira e como os FIIs podem ser impactados pela crise do Coronavírus? Veja o
guia completo que a Lucrei preparou para você:
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O que é e como funcionam os FIIs;
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Retorno dos Fundos Imobiliários;
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Fundos Imobiliários que mais se valorizaram
em 2019;
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Melhores Fundos Imobiliários para investir em
2020;
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O Coronavírus pode afetar os FIIs;
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Como o Coronavírus pode impactar os fundos
imobiliários;
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Setor mais prejudicado;
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Setor menos prejudicado;
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Recomendações para o atual momento.
O que é e como funcionam os Fundos Imobiliários?
Os
FIIs são carteiras que possuem imóveis físicos ou ativos do setor. Em resumo,
podem ser classificados em fundos de tijolo (o imóvel propriamente dito), fundos
de papel (LCIS e CRIs) ou fundos híbridos. Ao investir em Fundos Imobiliários,
o investidor se torna cotista do empreendimento, podendo negociar suas cotas na
bolsa de valores quando quiser.
Há
também o auxílio de uma gestão especializada, que
acompanha o desempenho e faz as mudanças necessárias com o objetivo de obter os
melhores resultados. Esse gestor é responsável pelo repasse dos rendimentos,
reinvestimentos e pagamento dos tributos e a gestão do imóvel.
Portanto, o investimento em FIIs é uma boa escolha para quem
busca aplicações sem muitas burocracias.
Como funciona o retorno dos Fundos Imobiliários?
O retorno dos fundos pode acontecer pela valorização dos
imóveis ou por meio do recebimento dos aluguéis mensais. As duas formas
funcionam como nos imóveis físicos. A primeira depende de fatores como
localização, qualidade do ativo, preço de costas e andamento de mercado.
Enquanto na segunda, o dinheiro do aluguel estará na conta do investidor todos
os meses. Esse valor é isento de tributos, ou seja, é possível aproveitá-lo
para custear suas despesas ou fazer reinvestimentos.
Fundos Imobiliários que mais se valorizaram em 2019
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MGFF11 (Mogno Fundo de
Fundos);
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XPML11 (XP Malls);
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VISC11 (Vinci Shopping);
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HGBS11 (Hedge Brasil
Shopping);
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SDIL11 (SDI Rio Bravo
Renda Logística);
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VRTA11 (Fator Verità);
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HGLG11 (CSHG Logística);
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XPLG11 (XP Logística);
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BCFF11 (BTG Fundo de
Fundos).
Os melhores Fundos Imobiliários para investir em 2020
As
previsões para o setor imobiliário são positivas. Ao que tudo indica, ainda
neste ano, haverá a valorização do metro quadrado, que junto ao aquecimento da
economia tendem a favorecer o setor.
Há a possibilidade de mais administradoras de fundos focarem
em novas aquisições e reformas de shoppings. Desse modo, os FIIs de shoppings
devem se beneficiar com a retomada do mercado.
Os galpões logísticos, localizados próximos aos grandes
centros ou que possuam infraestrutura de entrega rápida também podem valorizar,
já que as compras online estão cada vez mais em alta. Fundos Imobiliários de
escritórios e lajes corporativas podem ser favorecidos através do aumento da
confiança do empresário, como ocorreu ano passado.
Por fim, podemos citar os fundos híbridos e de papel, pois mesmo
os juros da economia estando em um patamar baixo, as empresas tendem a emitir
CRIs e os bancos, as LCIs.
Portanto, os melhores Fundos Imobiliários para investir em
2020 são os que apresentam crescimento contínuo.
O Coronavírus pode afetar os fundos imobiliários?
Que
os últimos dias têm sido de muita tensão devido à propagação do coronavírus
todos já sabem. Mas e os investidores, como ficam nessa história? O Bovespa
acumulou uma queda maior que 40% e para os fundos imobiliários não foi
diferente.
O
mercado financeiro está passando por um momento difícil, especialmente para os
que investem em ativos de renda variável. O cenário é de alta oscilação e forte
queda nos preços.
Contudo,
o IFIX (índice de fundos imobiliários da bolsa), apresentou menor volatilidade
se comparado às ações, com recuo mais ameno. Visto isso, será que a crise do
vírus pode atingir os fundos imobiliários?
Para
saber mais sobre os impactos nos FIIs, continue a leitura do tópico a seguir!
Como o coronavírus pode impactar os fundos imobiliários?
Embora
o contágio do vírus tenha aumentado no Brasil, ao que tudo indica, os impactos
serão limitados para os fundos imobiliários. Isso porque os imóveis que
pertencem aos fundos estão localizados no país e pouco expostos ao mercado
externo.
No
entanto, diante de muitas incertezas e aversão aos riscos, não será uma
surpresa se o preço dos papéis de curto prazo sofrerem alteração, e é bem
provável que isso aconteça.
Se a
contaminação continuar crescendo em alto nível e consequentemente houver a
diminuição no fluxo de pessoas por tempos prolongados, certamente haverá o
enfraquecimento operacional e eventuais contratempos nos fundos imobiliários.
Portanto,
as possibilidades de atrasos nos pagamentos de aluguéis, concessão de descontos
temporários de alguns inquilinos e inadimplências não estão descartadas.
Qual o setor mais prejudicado?
De
acordo com a visão geral da XP, caso haja um agravamento da situação, os fundos
imobiliários de shoppings seriam os mais prejudicados. Uma vez que a circulação
de gente nas ruas e em locais públicos seria prolongada. A partir disso, os
lojistas poderiam ter dificuldade nos pagamentos, o que resultaria em pontuais
descontos e inadimplências;
Qual o setor que poderia sofrer menos com os impactos?
Acredita-se
que os segmentos de galpões logísticos seriam os menos impactados. Primeiro,
porque normalmente eles estão fora de grandes centros comerciais e localizam-se
em regiões com menor densidade populacional e menor fluxo de pessoas.
Em
uma situação em que a pessoa precisa ficar em casa, é natural que ela recorra
aos serviços de e-commerce. Esses são totalmente dependentes dos galpões
logísticos. Sendo assim, as chances de o setor sofrer impacto são menores
perante os problemas causados pelo aumento do coronavírus.
Qual a recomendação da XP para esse momento de crise?
A
queda dos preços pode ser uma oportunidade para o rebalanceamento de carteiras.
Além disso, Os dividendy ields dos
papéis começaram a entrar em patamares mais atrativos. Porém, queremos alertar
que, compre de forma moderada e se atente as notícias.
Se necessário, fale com um assessor de investimentos para orientá-lo sobre suas movimentações em meio ao cenário altamente volátil.
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